Ferramentas imobiliárias

Comprar ou alugar: qual caminho faz mais sentido para você?

Compare comprar para morar com alugar um imóvel residencial semelhante em contrato convencional. A projeção considera financiamento, custos, valorização do imóvel, reajuste do aluguel e investimento da diferença de caixa; ela não modela locação por temporada.

Exemplo preenchido: os valores iniciais são apenas ilustrativos. Substitua pelas condições do imóvel, do financiamento e do investimento que você realmente está avaliando.

Simulação

Informe suas premissas

1 Imóvel e horizonte

Preço do imóvel

Preço de compra negociado hoje. Aluguel mensal comparável

Use um imóvel semelhante em localização e padrão. Quanto tempo pretende permanecer

anos

De 1 a 50 anos.

2 Financiamento

Entrada

Taxa efetiva anual

% a.a.

Use a taxa efetiva do contrato; encargos mensais ficam no campo abaixo. Prazo do financiamento

anos

Sistema de amortização Seguros/tarifas do financiamento

Ex.: MIP, DFI e tarifas mensais estimadas.

3 Compra, propriedade e venda

ITBI

Informe a alíquota aplicável ao seu município e operação. Registro/cartório

Outros custos iniciais

Avaliação, despachante, documentação e outros, se houver. Custos de venda no futuro

Percentual estimado descontado do valor de venda. Manutenção anual

% do imóvel

IPTU anual atual

Outros custos só do proprietário

Por mês. Não inclua despesas equivalentes nos dois cenários. Reajuste anual desses custos

% a.a.

4 Mercado e investimento

Valorização anual do imóvel

% a.a.

O exemplo começa em 5% ao ano, uma premissa conservadora para esta simulação — não uma previsão nem uma referência válida para toda cidade. A valorização pode ser maior ou menor conforme a cidade e o imóvel. Ajuste o percentual para comparar cenários da sua região. Reajuste anual do aluguel

% a.a.

Retorno líquido dos investimentos

% a.a.

Use retorno já líquido de custos e impostos, compatível com seu perfil de risco.

5 Seu momento e suas prioridades (opcional)

Essas respostas ajudam a contextualizar uma conversa, mas não alteram o cálculo. A projeção não inclui outros imóveis que você já possua nem mede o valor pessoal de ter uma base própria ou a flexibilidade de morar de aluguel. Comprar também não impede uma mudança: o imóvel pode ser colocado para alugar, com custos e administração envolvidos.

Este seria seu primeiro imóvel? Seu objetivo principal hoje A conta numérica compara moradia própria com aluguel convencional; ela não calcula retorno de imóvel para investimento. O que pesa mais para você?

Como a conta funciona

Uma comparação de patrimônio, não apenas de boletos

No cenário de aluguel, a entrada e os custos que seriam pagos na compra começam investidos. A cada mês, o cenário com menor desembolso habitacional investe a diferença. No cenário de compra, a amortização aumenta o patrimônio no imóvel e, ao final de cada período, a calculadora considera uma venda hipotética com desconto dos custos informados.

O que entra no cálculo

SAC ou Price com taxa efetiva anual convertida para taxa mensal equivalente.
Entrada, ITBI, registro, outros custos iniciais e custos de venda.
Manutenção, IPTU e despesas exclusivas do proprietário.
Valorização do imóvel e reajuste do aluguel.
Retorno do capital investido e reinvestimento da diferença mensal de caixa.

Ver tabela ano a ano

Ano	Comprar	Alugar	Diferença	Valor do imóvel	Saldo devedor

Metodologia, premissas e limitações

Taxas: as taxas anuais são tratadas como efetivas e convertidas em taxas mensais equivalentes. A simulação é nominal; não desconta inflação para apresentar valores “a preços de hoje”.

Escopo: esta simulação considera locação residencial convencional para moradia. Não calcula renda ou custos de locação por temporada, que exigem uma análise de investimento separada.

Financiamento: o modelo implementa a matemática-base de SAC e Price. Indexadores contratuais como TR/IPCA, seguros variáveis, tarifas e regras específicas de cada banco podem alterar as prestações reais. Use o campo de encargos mensais para aproximar custos acessórios e confirme sempre a proposta oficial da instituição financeira.

Tributos: ITBI, emolumentos e eventual tributação sobre ganho de capital variam conforme município, operação e situação do contribuinte. A calculadora não presta aconselhamento tributário e não calcula imposto de renda sobre ganho de capital.

Ponto de equilíbrio: é o primeiro mês em que o patrimônio líquido projetado no caminho da compra fica igual ou superior ao caminho do aluguel. Premissas podem mudar o resultado significativamente.

Fontes conceituais: CAIXA — SAC, Price e custos habitacionais e Banco Central — cálculo das prestações.

Próximo passo

Agora compare a simulação com opções reais.

Use o resultado como ponto de partida e converse sobre opções de compra ou locação convencional, suas prioridades e as condições de cada imóvel.

Explorar imóveis Falar com um especialista

Importante: esta ferramenta é educativa e produz projeções a partir das premissas informadas. Não constitui proposta de financiamento, avaliação imobiliária, recomendação de investimento, aconselhamento jurídico ou tributário.